Codere Memperpanjang Jatuh Tempo Hutang hingga 2023

Perusahaan perjudian telah menegosiasikan kembali persyaratan catatan utang terjamin seniornya untuk menunda jatuh tempo mereka hingga 2023 dengan syarat suku bunga yang lebih tinggi.

Kreditor Codere Menyetujui Renegosiasi Persyaratan

Kelompok judi Spanyol Codere SA telah menerima lampu hijau oleh kreditornya untuk menegosiasikan kembali persyaratannya catatan utang terjamin senior. Multinasional mengelola mesin permainan, ruang bingo, kasino, arena pacuan kuda, dan lokasi taruhan olahraga di Amerika Latin, Spanyol dan Italia.

Skema penangguhan pembayaran adalah bagian dari pengaturan restrukturisasi perusahaan yang sedang berlangsung dan persyaratan yang diperbarui memungkinkan penundaan pembayaran hutang jatuh tempo dari 2021 untuk 2023. Coder Luksemburg, anak perusahaan yang dibuat untuk membayar bunga pada transaksi kredit bergulir 2020 dan 2016, akan mempertahankan pembayaran Codere bunga tranche hutang.

Codere Luxemburg dikeluarkan US $ 201 juta dalam obligasi, salah satu langkah penting dalam rencana restrukturisasi, yang memungkinkan perseroan memperpanjang batas waktu kredit yang semula jatuh tempo tahun ini. Pembayaran jatuh tempo yang diperpanjang akan dilakukan dengan tarif yang lebih rendah sebesar 10,75%.

Untuk memperpanjang pembayaran jatuh tempo, Codere juga menerima bunga tranche utang 12,75% – dua kali lipat dari tingkat bunga yang dibayarkan atas hutang perusahaan yang telah berlangsung lama € 800 juta.

Menurut firma hukum internasional Cleary Gottlieb, operasi pembiayaan kembali dilakukan melalui skema yang diumumkan oleh Codere UK sesuai dengan Undang-Undang Perusahaan Inggris. Skema pengaturan dimulai di Pengadilan Tinggi Inggris dan Wales di 25 Agustus 2020, dan diberi sanksi oleh pengadilan pada 7 Oktober 2020.

Covid-19 Mencapai Pendapatan Amerika Selatan

Codere telah terpengaruh oleh tindakan penguncian Covid-19 di berbagai negara seperti Meksiko, Uruguay, Italia dan Spanyol, serta fluktuasi mata uang LatAm yang terus berlanjut. Akibatnya, kerugian bersih Codere tahun ini hingga saat ini sebesar € 240 juta, menurut perusahaan November Q3 pernyataan perdagangan.

Operator itu terpukul keras selama paruh pertama tahun ini ketika tindakan penguncian menutup tempat-tempat berbasis darat dan menyeret bisnis taruhan olahraga online-nya. Dampak pandemi diperpanjang hingga paruh kedua tahun 2020 ketika Codere mengalami penurunan pendapatan untuk kuartal ketiga tahun 2020. 58,4% untuk € 143.0 juta. Meskipun ada tanda-tanda pemulihan di Eropa, pertumbuhan tersebut diimbangi dengan penutupan yang berkelanjutan di seluruh Amerika Latin.

Pendapatan di Italia turun 21% untuk € 65,3 juta, sedangkan di Spanyol pendapatan menurun 17% untuk € 38,2 juta. Codere dibuat saja € 20,9 juta dari Amerika Latin, sehingga mengalami 89,5% menurun, karena kurangnya pendapatan dari Argentina dan Panama.