Jam City dan DPCM Capital Mengumumkan Perjanjian Penggabungan $ 1,2 miliar

Pengembang game seluler Jam City diatur untuk menjadi perusahaan berikutnya yang go public melalui merger dengan a perusahaan akuisisi tujuan khusus (SPAC) setelah kesepakatan pasti dengan Modal DPCM untuk kombinasi itu diumumkan hari ini.

“Kami yakin Jam City adalah yang terdepan dalam game seluler, dan model Games-as-a-Service-nya yang unik telah terbukti mempertahankan retensi pemain dan mendorong monetisasi.”

Emil Michael, Chairman dan CEO, DPCM Capital

Menjadi Publik di NYSE

Jam City dan SPAC akan membuat perusahaan gabungan dengan nilai perusahaan $ 1,2 miliar, dan setelah penutupan transaksi, entitas gabungan, Jam City Holdings, akan mencatatkan saham biasa Kelas A-nya di Bursa Efek New York (NYSE) di bawah simbol ticker “JAM”.

“Kami berharap go public akan memberi kami sumber modal untuk mempercepat pertumbuhan kami dan memajukan prioritas strategis kami, sementara mengakuisisi dan bekerja sama dengan Ludia menambahkan kekayaan intelektual baru dan genre game yang menarik ke katalog kami.”

Chris DeWolfe, Ketua dan CEO, Jam City

Begitu transaksi bisnis ditutup, Jam City akan menggunakan $ 175 juta dari hasil transaksi untuk mengakuisisi perusahaan pengembang game seluler lain, Orang-orang, dari Fremantle Media, untuk mempertemukan pembuat game yang berbasis di Montreal untuk membantu memperkuat posisi pasarnya sendiri dan jaringan pemain globalnya.

Entitas baru ini akan dipimpin oleh tim manajemen di Jam City – Chairman dan CEO Chris DeWolfe, Co-Founder, President dan COO Josh Yguado dan CFO Jae Yu. Dewan Direksi akan melihat penambahan mantan eksekutif di BET, Viacom Media Networks dan Microsoft Denmark Barat.

“Kami percaya bahwa game adalah generasi berikutnya dari keterlibatan sosial, dan bahwa hubungan jangka panjang kami di seluruh ekosistem game global memberi kami akses ke saluran kaya peluang pertumbuhan akretif yang belum dimanfaatkan yang siap kami manfaatkan.”

Josh Yguado, Pendiri Bersama, Presiden dan COO, Jam City

Sekitar 65% dari saham biasa yang beredar Kelas A dari entitas gabungan akan dipegang oleh pemegang saham Jam City yang ada, sementara investor strategis Jam City Netmarble Corporation akan memiliki porsi yang signifikan dari saham perusahaan gabungan.

Peluang M&A di Masa Depan

Netmarble dan sekelompok investor institusional, serta anggota tim manajemen perusahaan gabungan, berkomitmen untuk a investasi swasta dalam ekuitas publik (PIPE) dengan jumlah $ 100 juta yang diharapkan ditutup bersamaan dengan kombinasi.

Sisanya kira-kira $ 115 juta uang tunai di neraca entitas bisnis gabungan akan digunakan untuk mempercepat pertumbuhan dengan mengembangkan permainan baru, meningkatkan teknologi miliknya lebih lanjut dan mengejar peluang M&A, serta inisiatif strategis lainnya.

Perusahaan gabungan mengharapkan untuk menghasilkan $ 868 juta dalam pemesanan dan $ 112 juta di sesuaikan laba sebelum bunga, pajak, depresiasi dan amortisasi (EBITDA) pada tahun 2022.

Kombinasi tersebut, yang telah disetujui oleh Dewan Direksi Jam City dan DPCM Capital, sekarang akan membutuhkan persetujuan dari pemegang saham di kedua perusahaan, dan diharapkan akan ditutup akhir tahun ini, tergantung pada kondisi penutupan yang biasa dan penerimaan peraturan tertentu. persetujuan.