Tilman Fertitta Pertimbangkan Raih Miliaran Melalui IPO

Mogul kasino Tilman Fertita sedang mempertimbangkan opsi untuk mengambil sebagian besar bisnis kasino dan restorannya untuk publik, Bloomberg melaporkan berdasarkan sumber yang tidak disebutkan namanya dengan pengetahuan tentang masalah tersebut.

IPO Bisa Menghimpun Miliaran

Reli baru-baru ini di pasar ekuitas mengedepankan pilihan untuk go public bagi miliarder Texas yang belum mengambil keputusan karena diskusi berada pada tahap awal, tetapi sebuah penawaran umum perdana (IPO) memegang potensi untuk mengumpulkan miliaran jika Fertitta termasuk sejumlah besar properti Golden Nugget dan Landry.

Fertitta yang kekayaan bersihnya diperkirakan ada $ 6,4 miliar, Menurut Indeks Miliarder Bloomberg, dalam hal apa pun akan mempertahankan kendali atas perusahaan dengan memegang saham jauh di atas 50%.

Aset yang dimiliki oleh perusahaan utama Tilman Fertitta, Fertitta Entertainment, akan dikeluarkan dari penilaian IPO. Perusahaan memiliki Asosiasi Bola Basket Nasional (NBA) waralaba Houston Rockets.

Harga Surat Utang Golden Nugget Melonjak

Spekulasi soal IPO menggugah aksi Golden Nugget 8,75% catatan jatuh tempo 2025, yang memperpanjang keuntungan dan melompat ke 104 sen pada dolar, mencapai level tertinggi sembilan bulan, karena Fertitta secara historis mengandalkan hutang untuk mendorong pertumbuhan perusahaannya, termasuk Golden Nugget kasino dan rantai restoran Bubba Gump Shrimp dan Del Frisco.

Kerajaan Fertitta sangat terguncang oleh krisis kesehatan yang sedang berlangsung terkait dengan wabah virus korona dan jatuhnya harga minyak tahun ini. Untuk mengurangi biaya operasional, dia mencuti puluhan ribu karyawan dan mengakumulasi ratusan juta hutang baru dengan membayar dua digit.

Tindakannya terbukti berhasil, karena pemotongan besar-besaran memungkinkan kasino dan restoran menyerap dampak wabah virus dan menghasilkan kinerja yang kuat melalui 30 September, menurut laporan media. Hasil yang kuat dapat mengatur panggung untuk IPO yang berpotensi memungkinkan miliarder untuk meningkatkan modal dengan memanfaatkan selera investor untuk penawaran ekuitas baru dan membayar hutang.

Persetujuan Tertunda Penggabungan

Lengan online miliknya Golden Nugget bisnis game, Permainan Online Golden Nugget (GNOG), diumumkan pada bulan Juni lalu akan go public melalui merger dengan perusahaan akuisisi bertujuan khusus (SPAC) Grup Landcadia II, dimiliki oleh Fertitta dan bank investasi Grup Keuangan Jefferies. Itu $ 745 juta berurusan dengan perusahaan cek kosong yang melibatkan pembayaran yang dilakukan dalam kombinasi kas dan ekuitas rollover di Landcadia, sedang menunggu persetujuan pemegang saham.

Sementara itu, GNOG terus memperluas jangkauannya dengan mengamankan akses pasar di Illinois bulan lalu, setelah menandatangani perjanjian definitif dengan Pengembangan Danville untuk pengembangan properti kasino baru di Danville.